Фондовое изобилие: российские биржи расширяют списки торгуемых акций

Фондовые биржи России и принципы их работы мало знакомы среднестатистическому россиянину, просто в силу того, что большую часть ХХ столетия их деятельность на территории современной России была запрещена. Однако хотя бы минимальные знания о механизме биржевых торгов как экономического института и об основных фондовых биржах России необходимы — например, для того, чтобы лучше ориентироваться в новостях и экономической ситуации в стране. Ну а кроме того, тот самый среднестатистический россиянин может даже попробовать заработать немного денег при помощи бирж.

Цели и задачи валютных бирж

Основной задачей валютной биржи не является получение высокой прибыли, она заключается мобилизации временно свободного валютного ресурса, перераспределении посредством рыночных методов из одной отрасли и восстановление действительных рыночных курсов национальных, иностранных валют при условии справедливых законов торговли.

Прямым назначением валютной биржи является определение валютного курса, представляющего собой стоимость иностранной валюты. Развитие систем связи, всеобщий отказ от золотого стандарта в процессе отмены Бреттон-Вудской валютной системы, эволюция тенденции экономической глобализации приводит к уменьшению роли национальной валютной биржи. Ее место со временем занимает глобальный круглосуточный валютный рынок Форекс.

Готовые работы на аналогичную тему

Курсовая работа Валютные биржи России 490 руб.
Реферат Валютные биржи России 270 руб.
Контрольная работа Валютные биржи России 200 руб.

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

Примечания

World Federation of Stock Exchanges (декабрь 2010),
Термины, связанные с торговлей акциями Маркетмейкер · Андеррайтер · Брокер · Дилер · ТрейдерФондовая биржа Фондовая биржа · Листинг · Делистинг · Кросс-листинг · Внесписочные ценные бумагиСписки фондовых бирж Общий список фондовых бирж · Список африканских фондовых бирж · Список европейских фондовых бирж · Список американских фондовых бирж · Список южноазиатских фондовых биржТеории торговли Теория Доу · Волновая теория Эллиотта · Фундаментальный анализ · Технический анализ · Эффект Марка Твена · Эффект января · Гипотеза эффективного рынкаЦенообразование акции Дивидендная доходность · Модель Гордона · Прибыль на акцию · Балансовая стоимость компании · Финансовые коэффициенты · Коэффициент цена/прибыль · PEG коэффициент · P/S коэффициент · P/B коэффициент · Бета-коэффициент

Валютные биржи России

В соответствии с российским законодательством валютная биржа представляет собой юридические лица, которые осуществляют торговлю и создаются в соответствии с ним. Посредством биржевой торговли происходит организация купли-продажи на рынке иностранной валюты в порядке и на условиях, установленных Центральным Банком Российской Федерации.

Осуществление торговли валютой на биржах в России происходит на валютных секциях 2 бирж:

Московской биржи,
Санкт-Петербургской биржи.

Крупнейшими фондовыми биржами России являются:

ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа) — является одной из самых крупнейших бирж не только в Российской Федерации, но и в Европе. Она занимает главную долю по биржевой торговле в нашей стране. В процессе осуществления торгов принимают участие более 800 российских эмитентов и около 700 брокеров, которые представляют интересы около 750 тысяч частных инвесторов. Общая капитализация составляет примерно 350 млрд. долларов.

РТС (Российская торговая система) — является основной, срочной биржей Российской Федерации. Она разделяется на секции, в каждой из которых происходит торговля определенными ценными бумагами.

Лень читать?

Задай вопрос специалистам и получи ответ уже через 15 минут!

Задать вопрос

Фондовая биржа Санкт-Петербурга ведёт торги в основном акциями ООО Газпром и облигациями города Санкт-Петербурга.

СПВБ (Санкт-Петербургская валютная биржа) — ведет торги по субфедеральным облигациям города Санкт-Петербурга и отдельным ликвидным акциям нескольких крупных российских предприятий.

СМВБ (Сибирская межбанковская валютная биржа) торгует на фондовых, валютных, товарных и даже срочных рынках.

Фондовые биржи в мире

Восемнадцать крупнейших фондовых бирж по рыночной капитализации по состоянию на 31 декабря 2010 года (в трлн долларов США)[1]:

NYSE Euronext — $15,970
NASDAQ — $4,931
Токийская фондовая биржа — $3,827
Лондонская фондовая биржа — $3,613
Шанхайская фондовая биржа — $2,717
Гонконгская фондовая биржа — $2,711
Фондовая биржа Торонто — $2,170
Бомбейская фондовая биржа — $1,631
Национальная фондовая биржа Индии — $1,596
Фондовая биржа Сан-Паулу (Bovespa), Бразилия — $1,545
Австралийская фондовая биржа — $1,454
Франкфуртская фондовая биржа (Deutsche Börse) — $1,429
Nordic Stock Exchange Group OMX (биржи: Копенгаген, Хельсинки, Исландия, Стокгольм, Таллин и Вильнюс) — $1,311
Швейцарская биржа — $1,229
Мадридская фондовая биржа (BME Spanish Exchanges) — $1,171
Корейская биржа — $1,091
Московская межбанковская валютная биржа — $0,949
Йоханнесбургская фондовая биржа — $0,925

История[ | ]

Среди ученых нет единого мнения относительно того, когда впервые были проданы корпоративные акции. Некоторые видят в качестве ключевого события основание Голландской Ост-Индской компании в 1602 году[2], в то время как другие указывают на более ранние события (Брюгге, Антверпен в 1531 году и Лион в 1548 году). Первая в истории фондовой биржи книга «Confusion of Confusions» была написана голландским трейдером Жозефом де ла Вега, а Амстердамская фондовая биржа часто считается старейшей «современной» фондовой биржей в мире[3].

С другой стороны, экономист Ульрика Малмендьер из Калифорнийского университета в Беркли утверждает, что фондовый рынок существовал ещё в древнем Риме, который происходит от этрусского «Арджентари». В Римской республике, которая существовала на протяжении веков до основания Империи, существовали общественные объединения, организации подрядчиков или арендаторов, которые выполняли строительство храмов и другие услуги для властей. Одной из таких услуг было кормление гусей на Капитолийском холме в качестве награды для птиц после того, как они предупредили о галльском вторжении в 390 году до н. э. У участников таких организаций были доли или акции, — эта концепция упоминалась государственным деятелем и оратором Цицероном несколько раз. В одной речи Цицерон упоминает «акции, которые в то время имели очень высокую цену». Такие доказательства, по мнению Малменджера, позволяют предположить, что этими инструментами торговали, с колебаниями стоимости в зависимости от успеха организации. Товарищества ушли в неизвестность во времена императоров, так как большая часть их услуг были переданы прямым представителям государства.

Торгуемые облигации как широко используемый тип залога были более поздней инновацией, инициированной итальянскими городами-государствами позднего средневековья и раннего эпохи Возрождения[4]

Во второй половине XIX века фондовая биржа стала рынком, который помогал распределять денежные капиталы в разные хозяйственные отрасли. Нью-Йоркская фондовая биржа в XX веке стала занимать ключевую роль. По состоянию на 1980 год курсовая стоимость ценных бумаг, которые котировались на этой бирже, была равна 397,7 миллиардов долларов. Оборот Токийской биржи составлял 300 миллиардов долларов[5].

Для того, чтобы стать членом биржи, нужно было сделать большие взносы. Для того, чтобы стать членом Нью-Йоркской фондовой биржи в 1970-е годы, нужно было быть обладателем акции стоимостью 100 тысяч долларов. При этом, нужно было иметь при себе ещё и рекомендациями старых членов биржи[5].

Объем торгов на Санкт-Петербургской бирже достиг рекордных $1,25 млрд

125

С 22 июня текущего года биржа запустила вечерние торги акциями, с 19:00 до 23:50 московского времени. На первом этапе — для 25 бумаг, входящих в расчет индекса Мосбиржи. Но уже с 3 августа вечерняя торговля допущена для оставшихся 13 бумаг индекса, а в дальнейшем этот режим торгов планируется распространить дополнительно еще на 50 наиболее ликвидных иностранных акций из индекса S&P 500. Кроме того, согласно сообщениям биржи, рассматривается возможность в конце 2020–го — начале 2021 года пустить на вечернюю сессию и паи биржевых фондов (ETF и БПИФ).

За первый месяц проведения вечерней торговой сессии совокупные объемы торгов составили 62 млрд рублей, или 4,5% от совокупного объема биржевых торгов всеми акциями, подсчитали на бирже. Сделки с акциями совершали 180 тыс. трейдеров.

Разнообразие полезно

Списки торгуемых бумаг расширяются не только за счет представителей иностранного бизнеса. Например, в начале июля к торгам на Московской бирже были допущены глобальные депозитарные расписки интернет–холдинга Mail.ru Group. Ранее в текущем году к торгам были допущены расписки девелопера Etalon. Объем торгов с момента начала продаж ценными бумагами интернет–холдинга на 10 августа превысил 11,4 млрд рублей, застройщика — 4,39 млрд рублей.

«ДП» попросил профессиональных участников торгов оценить усилия российских бирж по допуску к торгам все новых акций и расписок, в том числе иностранных эмитентов, а также высказать мнение, нет ли опасности для начинающих инвесторов в таком изобилии доступных инструментов и не логичнее ли торговать иностранными акциями на ведущих мировых биржах.

«Чем больше инструментов и возможностей инвестирования для клиентов, чем проще и удобнее клиентский путь, тем быстрее развивается финансовый рынок, — сообщили в пресс–службе Сбербанка. — Иностранные акции — это хороший инструмент диверсификации портфеля как по валютам, так и по отраслям. Безусловно, для начинающих инвесторов вложение всех средств в акции — рискованный подход. В то же время, если акции — это лишь часть портфеля инвестора, даже резкие колебания на рынке не представляют опасности. Клиенту, который размещает активы в российском банке, удобно, чтобы банк одновременно предоставлял ему возможность сформировать инвестиционный портфель через российские биржи и закрывал все вопросы с налогообложением. Особенно если он имеет возможность инвестировать в зарубежные активы в рублях, не совершая лишних обменов валют и не высчитывая валютные курсы».

Руководитель Северо–Западного представительства ФА GrottBjorn Марина Сакович уверена, что возможность диверсификации портфеля ценных бумаг — это всегда плюс.

«Есть категория инвесторов, которые интересуются инвестициями в ценные бумаги иностранных эмитентов, — констатирует она. — Сама по себе диверсификация, то есть включение в портфель элементов с разными характеристиками, — это простейший и самый очевидный способ снижения риска. И возможность включения в портфель ценных бумаг с разной географической привязкой как раз будет способствовать диверсификации финансовых вложений. Если сравнивать варианты торговли ценными бумагами иностранных эмитентов на российских или на иностранных биржах, то вариант работы на отечественных биржах кажется более безопасным для инвестора, особенно начинающего. Для российского инвестора регулирование рынка ценных бумаг и взаимоотношения с брокером в России являются более понятными и прозрачными».

Как зарабатывать на фондовой бирже

Заработок на бирже требует знаний, опыта и трудолюбия. Профессиональные участники вырабатывают собственную торговую стратегию или используют автоматических торговых роботов.

Но существуют общие направления получения прибыли:

игра на повышение, активы покупаются по одной цене, а продаются по более высокой. Разница в ценах будет доходом;
игра на понижение, когда продаются активы в ожидании их дальнейшего снижения, чтобы потом купить по более низкой цене, это возможно если например использовать инсутрменты CFD или обратные ETF;
долгосрочное инвестирование. Покупаются ценные бумаги не с целью их быстрой продажи, а для получения дивидендов или процентов по ним.

Движение ценных бумаг отображается в графиках, например:

график акций Bank of America

Риски

Любой участник сделки рискует, покупая ценные бумаги. Мировые катаклизмы, политические события, финансовые санкции могут негативно сказаться на стоимости ценных бумаг.

Риски больше на краткосрочных сделках, но в благоприятном случае и прибыль больше. Это значит, что если инвестор покупает акции с целью их выгодной перепродажи, то он рискует – бумаги могут стать дешевле, их денежный эквивалент – ниже.

Если же стоимость ценных бумаг увеличится, то их продажа принесет лицу прибыль. Те суммы, которые при долгосрочном инвестировании субъект получает за год, при удачной краткосрочной сделке можно получить за день.

Эксперты отмечают, что стоимость ценных бумаг неуклонно растет в последние десятилетия, даже не смотря на кризисы.

Поэтому долгосрочное инвестирование может обеспечить пусть невысокий, но стабильный доход инвестору за счет получения, например, дивидендов по акциям.

На фондовой бирже есть такое понятие как индекс.

Самый известный индекс SP500 — для его расчета используют стоимость акций 500 самых крупных компаний по капитализации.

Посмотрев на график индекса можно увидеть, что даже после финансовых кризисов акции восстанавливаются в цене и растут дальше.

график индекса SP500 c 2000 года